Такая транзакция на рынке называется вторичной, то есть акции покупаются у других инвесторов. Есть термин «посевные инвесторы» — они вкладывают не большую сумму в один проект, а немного денег во много стартапов на посевных стадиях, словно разбрасывают семена по полю. До посевной стадии есть предпосевная, но различия между ними условные, и название зависит от того, как решат инвесторы. Чтобы вывести деньги, обычно инвесторы продают свои доли на поздней стадии. Хотя в 2023 году объем сделок на рынке венчурных инвестиций и достиг исторического минимума, эксперты утверждают, что он постепенно адаптируется к новым условиям.
Где найти венчурного инвестора
Но эти инструменты пока не развиты как настоящие биржевые инструменты публичных компаний. Поэтому это неликвидные активы, и главное — очень рисковые. Вы должны рассчитывать на то, что большинство ваших инвестиций не дадут нужного результата. Главное, помнить, что в письме нужно отразить пользу для инвестора. Для этого нужно аргументировать, почему у вашего бизнеса большой потенциал.
Лучшие акции китайских компаний
Различные данные говорят о том, что от 70 до 90 % стартапов закрываются в первый же год или не выходят даже на точку безубыточности в прогнозируемые сроки. В России зарегистрировано 5,6 млн субъектов малого и среднего бизнеса на разной стадии развития. Если на каком-то этапе бизнесу не хватает средств для полноценного запуска или наступил момент, когда необходимо выходить на новые мощности или рынки, то без привлечения сторонних средств не обойтись.
Субъекты рынка
Таким образом, венчурный капитал объединяет носителей технологий и инвесторов. Именно венчурный капитал решает проблему финансирования стартапов, и благодаря ему увидели свет такие компании, как «Гугл» и «Фейсбук». В широком смысле слова стартап — это любой новый бизнес, однако для венчурного капитала подходят только проекты со взрывным потенциалом. Например, если кто-то открыл новую парикмахерскую — это также молодой бизнес, но он не будет считаться венчурным. Немало примеров и среди частных инвесторов в венчуры.
- А также занимается привлечением венчурных инвестиций.
- Это могут быть частные лица, фонды, корпорации или государственные организации.
- Основное отличие таких инвестиций от обычных скрывается в потенциале проекта.
Стадии развития венчурной компании
В случае с обычными инвестициями вкладчик рассчитывает на стабильный, но не сверхвысокий доход, однако и риски такого предприятия, как правило, гораздо ниже. Из минусов венчурного инвестирования можно назвать высокие риски, необходимость управленческих и финансовых знаний, а также понимание специфики бизнеса. Также венчурный инвестор должен иметь устойчивый психологический профиль, чтобы справляться с частыми случаями убытков. Как уточнил соучредитель и партнер Kama Flow Евгений Борисов, инвесторы должны не только вкладывать деньги, но и быть проактивными, иначе будет риск потерять деньги. По его словам, рынок очень динамичный и живой, однако не хватает венчурного капитала, который бы развивал проекты еще больше. При этом в стране есть и фундаментальная наука, и инфраструктура, и большое количество предпринимателей, которые готовы реализовывать разные инициативы.
Необходимость играть вдолгую
Особенно если прибыль гарантируют — так бывает только с банковскими вкладами и счетами. Поэтому никаких бустов и других бонусов за настоящие деньги — только тапы по хомякам. Разработчики Catizen обещают провести обе процедуры во втором квартале 2024 года. В дорожной карте говорится, что компания хочет вознаградить «ранних пользователей и тех, кто внес вклад в развитие сообщества».
Венчур, или венчурные инвестиции, — это инвестиции в стартап или бизнес, который только развивается. Например, на этапе стартапа привлекали венчурные инвестиции Google, Airbnb, Zoom, Uber. Разбираемся, как работают венчурные инвестиции и где стартапам искать инвесторов. Кроме того, есть неденежная причина, по которой инвесторов тянет в венчур.
Это могут быть информационные и облачные технологии, полупроводники, биофарма и возобновляемая энергетика. Наконец, поиском проектов можно заниматься самостоятельно на конкурсах стартапов, в акселераторах и бизнес‑инкубаторах, в соцсетях и профильных медиа. Выбирается в зависимости от характера проекта, его целей и финансирования. Нередко руководство проектом берет на себя сам бизнес-ангел. Для получения знаний в венчурной области стоит постоянно держать руку на пульсе, изучать материалы, общаться с другими инвесторами, проходить курсы.
Пример успешного американского венчурного фонда — Benchmark. Он с самого начала участвовал в таких известных проектах как Uber и eBay, и эти вложения обернулись баснословными прибылями. Еще один сложный момент – психологическое давление. Трейдеры знакомы с нервным напряжением, связанным с неожиданным подъемом или падением котировок. В случае с венчурными инвестициями эмоциональная нагрузка возрастает многократно, ведь даже проект с отличными перспективами развития может рухнуть в любой момент. Максимальную прибыль можно получить, если в последнюю треть попадет хотя бы одно предприятие-«единорог», но чтобы этого добиться, нужно отслеживать тренды и регулярно делать вклады.
В тестовом режиме Slack запустился в 2013 году, в публичный релиз вышел в начале 2014. Оценка на последнем венчурном раунде была $7,1b, текущая капитализация на бирже составляет $12b. На Series A компания оценивалась в $23,5m, что в три сотни раз меньше текущих значений. Zoom основан в 2009 году и сегодня имеет 750k пользователей. Акции Zoom торгуются на бирже, капитализация компании составляет $24b. Оценка компании на Series А была в тысячу раз меньше и составляла $24,5m.
Со времен бума Интернет-компаний и до сих пор идут споры о том, что образовался разрыв между инвестициями со стороны друзей и семьи, которые обычно варьируются от 0 до 250 тыс. Долларов, и суммами, которые предпочитают вкладывать большинство венчурных фондов — 2—5 млн долларов. Этот финансовый разрыв усиливается, так как некоторые успешные венчурные фонды уже привыкли вкладывать крупные суммы денег и поэтому ждут от компаний-реципиентов большей активности в поиске инвестиционных возможностей. По оценкам Национальной Ассоциации Венчурного Капитала, последние сейчас инвестируют в США более 30 млрд долларов в год. Хорошим примером служат капиталоёмкие отрасли, такие как добывающая и обрабатывающая.
Узнать её можно и на бесплатных вебинарах, которые проводят эксперты. Ищите нужные связи, смотрите вокруг себя, изучайте проекты, инвестируйте и учитесь на собственном опыте. Могу посоветовать «Настольную книгу стартапера» от Стива Бланка, она подходит и инвесторам, венчурные инвестиции это и «Почему стартапы терпят поражение» Тома Айзенмана. Отличные работы для тех, кто хочет разобраться в теме. Фактически у венчурного инвестора есть два больших секрета. Как теперь получить доступ ко всем этим компаниям, которые поднимают деньги?
Начните с инвестиций в фонды с хорошей репутацией и четкими инвестиционными критериями, чтобы минимизировать риски и увеличить шансы на успешное вложение средств. Всегда помните, что венчурное инвестирование связано с высоким уровнем риска, включая риск потери инвестированных средств из-за неудачи стартапов. Однако оно также предлагает потенциал для высокой доходности, особенно если стартап успешно развивается и выходит на IPO или продается крупной компании. Важно оценить баланс между риском и потенциальной прибылью, учитывая собственную толерантность к риску и инвестиционные цели. С другой стороны, есть и риски, например, высокая вероятность потери инвестиций – многие стартапы не выживают даже на начальном этапе развития.
Многие проекты возвращают часть инвестиций, но никогда не дорастают до уровня, на котором вкладчик мог бы зафиксировать хотя бы нулевую прибыль. Главное отличие от традиционной модели инвестирования – в рисках. Слово https://forexinstruments.com/ «venture» в переводе с английского означает «рискованное предприятие». Соответственно, венчурное инвестирование – это вложение, которое делает ставку на рискованный проект ради перспективы сверхвысокого дохода.
Последний вариант труднореализуем, поэтому обычно венчурные инвесторы играют вдолгую. Если предприятие ждет успех, то впоследствии свою долю в нем можно будет продать с огромной выгодой. Подобным образом поступили некоторые соинвесторы Zoom, Uber, Slack и Airbnb, когда эти компании взлетели. Например, в Google инвестировали двое, сумма вложений каждого составила $100 тыс., а текущая капитализация компании превышает $1 трлн. После определения стоимости компании стороны договариваются об условиях инвестирования, составляя предварительное соглашение Term sheet — документ, в котором оговариваются все основные детали предстоящего финансирования.